中金公司在研报中表示，继续看好光通信、芯片定制服务、存储、晶圆代工等核心投资方向。中金指出，第八代自研AI芯片TPU8T及TPU8I于Google Cloud Next 2026大会正式发布，这是自TPU诞生以来，Google首度将训练和推理芯片进行分开设计，并在集群组网端引入了更新的配置方案。中金认为，精益化分工的AI硬件基础设施有望进一步提高大模型训练及推理效率，增强“供给降本—需求增加”的“飞轮效应”。
